Kazanç görüşmesi: AllianceBernstein piyasa zorlukları arasında büyüme görüyor

AllianceBernstein Holding L.P. (NYSE: AB) 2024 yılı ikinci çeyrek kazançlarını açıklarken, güçlü bir organik büyüme yörüngesini ve yönetilen varlıklarda bir önceki yıla göre %11’lik bir artışla 770 milyar $’a ulaştığını vurguladı. Firmanın çeşitlendirilmiş küresel teklifi, birden fazla sektörde pazar payı kazanımlarına yol açtı ve özel piyasalar işi 64 milyar dolara ulaştı.

Bir ortak girişimden kaynaklanan 28 milyon dolarlık yatırım zararına rağmen, şirketin GAAP işletme geliri ve hisse başına kazancı önemli artışlar gösterdi. Düzeltilmiş işletme geliri bir önceki yıla göre %15 artarken, şirket çok yıllı işletme marjı iyileştirme hedefine ulaşma konusundaki kararlılığını sürdürüyor.

Önemli Çıkarımlar

• AllianceBernstein’ın ikinci çeyrek kazançları güçlü organik büyüme ve yönetim altındaki varlıklarda yıldan yıla %11 artış gösterdi.
• Şirket, faaliyetlerinin ilk çeyreğinde bir ortak girişimden 28 milyon dolar yatırım zararı bildirdi.
• Brüt satışlar bir önceki yıla göre %42 artarak 31,9 milyar $’a yükseldi.
• Özel piyasalar işi önemli ölçüde büyüyerek yönetim altındaki varlıklarda 64 milyar dolara ulaştı.
• GAAP işletme geliri ve hisse başına kazanç sırasıyla %6 ve %87 oranında arttı.
• Şirket ilave aktif ETF’leri piyasaya sürmüş ve özel piyasalar AUM’sini genişletmiştir.

Şirket Genel Görünümü

• AllianceBernstein, G&A giderlerinin tüm yıl için orta ila yüksek tek haneli aralıkta düşmesini beklemektedir.
• Kuzey Amerika’ya taşınma stratejisi nedeniyle hedeflenen marj iyileşmesinin 2024’ün dördüncü çeyreğinde başlaması beklenmektedir.
• Efektif vergi oranının 2024 yılı için %6 ile %7 arasında olması öngörülmektedir.

Önemli Ayı Gelişmeleri

• Şirket, ortak girişim kuruluşlarına geçişten kaynaklanan 28 milyon dolarlık bir yatırım kaybı yaşadı.
• Konsantre büyüme ve küresel çekirdek stratejilerindeki zorluklar, kurumsal tarafta daha yüksek itfalara yol açtı.

Yükselişte Öne Çıkanlar

• AllianceBernstein’ın çeşitlendirilmiş küresel teklifi, ABD perakende, Japonya hisse senetleri ve APAC ex-Japan sabit gelir sektörlerinde pazar payı kazanımlarıyla sonuçlandı.
• Özel Servet işi, şimdiye kadarki en güçlü alternatif artışını bildirdi.
• Yatırım performansı hisse senetlerinde iyileşme gösterdi ve sabit gelirde sağlıklı kaldı.

Eksiklikler

• Düzeltilmiş net gelirler, benzer bazda %13’lük bir artışa rağmen bir önceki yıla göre sabit kaldı.
• Şirket, belirli hisse senedi stratejilerindeki performans sorunlarını kabul etti ve bu da daha yüksek itfalara yol açtı.

Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar

• Onur Erzan, yükümlülük odaklı yatırımlara yönelik güçlü talebi ve paranın daha yüksek getirili stratejilere geçmesi yönündeki beklentileri ele aldı.
• Şirket yeni pazarlara açılıyor ve ETF tekliflerini büyütmeyi planlıyor.
• Yöneticiler, yerel alternatiflerin piyasa talebindeki önemini ve Japonya’nın sabit gelir stratejilerindeki başarılarını vurguladı.
• AllianceBernstein’ın kurumsal işi, ücretlerin önemli bir kısmının alternatiflerden geldiği güçlü bir boru hattına sahiptir.
• Mevsimsel vergi kaynaklı itfalar özel servet tarafını etkiledi, ancak danışman verimliliği ve satış ivmesi güçlü kaldı.
• Şirket, yüksek faiz oranları ve yaklaşan seçimler nedeniyle potansiyel müşteri tereddütlerini yönetiyor.

AllianceBernstein’ın ikinci çeyrek kazanç çağrısı, belirli piyasa zorluklarına rağmen çeşitli sektörlerde büyüme yaşayan bir şirket olduğunu ortaya koydu. Çeşitlendirmeye ve küresel tekliflere güçlü bir vurgu yapan firma, gelişen piyasa koşulları karşısında büyüme yörüngesini sürdürmek için kendini konumlandırıyor.

InvestingPro İçgörüleri

AllianceBernstein Holding L.P. (NYSE: AB), etkileyici bir şekilde 37 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürerek hissedar getirilerine olan bağlılığını göstermiştir. Bu kararlı yaklaşım, şirketin gelir odaklı yatırımcılar için önemli bir ölçüt olan %8,48’lik yüksek temettü verimine de yansımaktadır. Dahası, firmanın kârlılığını sürdürme kabiliyeti, 2024 yılının 1. çeyreği itibarıyla son on iki aydaki 2,42 dolarlık pozitif temel ve seyreltilmiş EPS’sinden anlaşılmaktadır.

InvestingPro İpuçları, analistlerin önümüzdeki dönem için kazanç beklentilerini aşağı yönlü revize etmelerine rağmen, AllianceBernstein’ın geçmiş performansının yatırımcılara güven verebilecek bir esnekliğe işaret ettiğini belirtiyor. Ayrıca, şirketin ticari faaliyeti 52 haftanın en yüksek seviyesine yaklaşıyor ve fiyat bu zirvenin %97,26’sında bulunuyor. Bu durum, şirketin değeri ve performansı konusunda piyasanın güçlü bir güven duyduğuna işaret edebilir.

AllianceBernstein’ın finansal sağlığını ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyenler için InvestingPro çok sayıda ek ipucu sunuyor. Yatırımcılar INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık ya da iki yıllık Pro+ aboneliklerinde %10’a varan indirim kazanabilir ve daha akıllı yatırım kararları almalarını sağlayacak özel bilgilere erişebilirler. AllianceBernstein için şu anda https://www.investing.com/pro/AB adresinde bulunabilecek 6 ek InvestingPro İpucu mevcuttur.

InvestingPro Verileri ayrıca, şirketin kazanç elde etmek için varlık tabanını verimli bir şekilde kullandığını gösteren %13,29’luk güçlü bir varlık getirisini vurgulamaktadır. F/K oranı 14,46’dır ve şirketin kazançlarına göre mevcut değerlemesi hakkında bir perspektif sunmaktadır. AllianceBernstein, 4010 milyon USD’lik piyasa değeri ile hem piyasa etkisini hem de yatırım cazibesini yansıtarak sektöründe önemli bir oyuncu olarak konumlanmaktadır.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.